بر اساس عملکرد اخیر بازار سهام، گوگل که تحت مالکیت شرکت آلفابت قرار دارد، توانسته است برتری خود را بر ChatGPT شرکت OpenAI به دست آورد. سهام آلفابت و شریک تراشهاش، براودکام، در این فصل به شدت افزایش یافته است و این به دنبال انتشار نسخه جدید هوش مصنوعی Gemini است. در حالی که سهامهای مربوط به OpenAI، یعنی انویدیا و مایکروسافت، عملکرد ضعیفی داشتهاند.
گوگل که زمانی به عنوان یک بازیکن ضعیف در حوزه هوش مصنوعی شناخته میشد، ماه گذشته با انتشار مدل هوش مصنوعی Gemini 3 بازار را شگفتزده کرد. این مدل در آزمونهای صنعتی تواناییهای مختلفی از ChatGPT و مدلهای خانواده GPT را پشت سر گذاشت و با آنها همتراز شد. همچنین، گوگل در نوامبر تراشه سفارشی جدید خود به نام Ironwood را معرفی کرد و گزارشها نشان میدهد که این شرکت در حال آمادهسازی برای ارائه TPUs خود به سایر شرکتها فراتر از Google Cloud است که به عنوان یک منبع درآمد جدید برای این غول جستجو محسوب میشود.
انویدیا و OpenAI رابطه نزدیکی دارند؛ زیرا GPUهای انویدیا بخش عمدهای از مدل ChatGPT را تأمین میکنند و این شرکتها یک همکاری استراتژیک برای راهاندازی حداقل 10 گیگاوات از مراکز داده هوش مصنوعی با سرمایهگذاری مرحلهای تا 100 میلیارد دلار از انویدیا دارند. مایکروسافت نیز یکی از سرمایهگذاران اصلی OpenAI است و تقریباً یک سوم از این نهاد تازه ساختار یافته را در اختیار دارد.
پس از انتشار مدل Gemini 3 گوگل در تاریخ 18 نوامبر، بازار سهام به نظر میرسد که آلفابت را به عنوان رهبر هوش مصنوعی شناخته است. استراتژیست ارشد سهام ولز فارگو، اوسانگ کوان، در یادداشتی به مشتریان خود به این تفاوت اشاره کرد و گفت که ارزشگذاری سهامهای مربوط به OpenAI و GPUهای انویدیا برای اولین بار از سال 2016 نسبت به سهامهای مربوط به مدل هوش مصنوعی Gemini گوگل و TPUs سفارشی این شرکت در حال معامله در تخفیف است.
او در این یادداشت نوشت: "اکنون، سهامهای Gemini/TPU برای اولین بار در تقریباً یک دهه نسبت به همتایان ChatGPT/GPU خود در حال معامله با حاشیه قیمتی بالاتری هستند - بازار میگوید که GOOGL در رقابت هوش مصنوعی پیروز است."
مدیرعامل OpenAI، سم آلتمن، ممکن است پیام بازار را دریافت کرده باشد. آلتمن به کارکنان گفت که شرکت در حال اعلام تلاش "کد قرمز" برای بهبود کیفیت ChatGPT است و محصولات دیگر را برای تمرکز بر این تلاش به تعویق میاندازد. OpenAI تحت فشار از افزایش سریع کاربران Gemini قرار دارد که در اکتبر به حدود 650 میلیون نفر رسیده است.
انویدیا نیز با نگرانیهایی درباره تراشههای داخلی گوگل مواجه است. برخی از سرمایهگذاران بر این باورند که TPUs گوگل میتوانند بر تسلط تراشههای انویدیا تأثیر بگذارند، به ویژه پس از اینکه گزارشی ادعا کرد یکی از بزرگترین مشتریان انویدیا، متا، در حال بررسی استفاده از تراشههای گوگل برای مراکز داده خود است. انویدیا پس از مشاهده کاهش 3 درصدی سهامش در این گزارشها، در یک پست اخیر در X اعلام کرد که "یک نسل جلوتر از صنعت" با تراشههای قدرتمندتر از گوگل است.
TPUs برای وظایف خاص استفاده میشوند، در حالی که GPUها برای طیف وسیعی از وظایف محاسبات موازی به کار میروند. اوسانگ کوان ادامه داد: "شاید این اشتیاق بیش از حد باشد، اما چیزی که مسلم است این است که هوش مصنوعی دیگر جزر و مدی نیست که همه قایقها را بالا ببرد." او گفت: "تجارت در حال تبدیل شدن به موضوعی دقیق و خاص است: همبستگی میانگین سهام در نزدک 100 به 14 درصد، که کمترین میزان تاریخ است، کاهش یافته است و نشان میدهد که برندگان و بازندگان در حال ظهور هستند."
سهام آلفابت در ماه نوامبر به طور قابل توجهی از همتایان "هفت شگفتانگیز" خود بهتر عمل کرده است، در حالی که چندین سهام فناوری کاهش یافته است. سهام شرکت مادر گوگل بیش از 66 درصد در سال جاری افزایش یافته و در این فصل حدود 30 درصد رشد داشته است. سرمایهگذاران میتوانند افزایش سهام براودکام را به عنوان نشانهای از افزایش علاقه به TPUs که نوعی مدار مجتمع خاص کاربردی (ASIC) هستند، مشاهده کنند. براودکام به مدت طولانی در طراحی و تولید تراشههای گوگل کمک کرده و در بازار ASICهای سفارشی تسلط دارد. سهام این شرکت در سال جاری حدود 65 درصد افزایش یافته است.
در عین حال، انویدیا تحت فشار قرار گرفته و پس از دو سال افزایش چشمگیر، سهامش در سال جاری حدود 35 درصد افزایش یافته، اما در این فصل بیش از 2 درصد کاهش یافته است.
منبع: CNBC
نظری برای این خبر ثبت نشده است .
عضویت در کانال تلگرام